当社では、短期金融市場商品から為替オーバーレイによるグローバル債券運用まで、日本債券およびグローバル債券を幅広く取り扱っております。
当社の債券チームには、経済、数学、統計学など様々な学歴をもつスタッフが集まっています。このような専門性に加えて、豊富な運用実務経験を有しており、これによりバランスの取れた債券の運用が可能になると我々は確信しています。
投資に関する意思決定はチームレベルで行われるため、状況の変化に効率的かつ柔軟に対応することができます。ファンドマネージャーは、定量分析ツールおよびクレジットアナリストチームを生かした独自の調査・分析を行います。
運用の透明性はきわめて高く、定期的なモニタリングおよび徹底的なリスク管理が組み込まれています。 |
トップダウン戦略とボトムアップ戦略、および定性判断と定量判断の融合
ファンダメンタルズ分析、市場分析および定量分析に基づき、トップダウンアプローチとボトムアップアプローチを融合し、戦略の分散を図った投資を行うことで、中長期で安定的な超過収益の獲得を目指します。
クレジット調査体制
債券運用部内に専任のクレジットアナリストチームを配置し、企業の信用力調査を十分に行える体制を整えており、日本債券運用において、国債以外の一般債への積極的な投資による付加価値追求を可能としております。
クレジットアナリストは、事業リスク、財務リスクの観点から個別企業の信用力を評価し、投資魅力度の高い銘柄を選別することで、超過収益の獲得を図ります。
定量分析ツールの活用
自社開発の多様な定量分析ツールを、意思決定プロセス「PLAN-DO-CHECK」の各段階において活用し、個別銘柄のバリュエーション評価やクレジットリスク分析、またポートフォリオの構築などにおいて独自の分析を実施しております。
グローバル運用体制
グローバル債券運用において、当社の海外運用拠点を活用し、グローバル体制で運用に臨んでいます。
現地アナリストについては、ローカルマーケットや調査・運用業務に精通した、経験豊富な人材を確保しています。
為替オーバーレイ型グローバル債券運用プロセスも導入、外債・為替運用に対する分析の充実並びに、様々な戦略の分散が行える運用体制を構築しています。 |
| 運用戦略 |
超過収益の源泉 |
【国内債券】国内債券アクティブ戦略
Broad Market型 |
１．金利リスク
２．流動性、信用リスク |
【国内債券】国内債券アクティブ戦略
年金クレジット特化型 |
１．種別配分・個別銘柄選択 |
【外国債券】為替オーバーレイ型
グローバルボンドアロケーション戦略 |
１．為替戦略
２．金利戦略
３．スプレッド戦略 |
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