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各国・地域の状況

グローバルのREITの状況

世界経済の拡大とともに上昇してきた
グローバルREIT

過去において、グローバルREITは短期的な振れを伴ないながらも、世界経済の成長とともに堅調に推移する傾向がみられます。今後についても、中長期的な観点からは世界経済の拡大が期待されており、その拡大を反映するように、グローバルREITが躍進を続けるものと考えられます。

世界のGDP総額とグローバルREIT価格の推移( 1995年~2020年 予想 )

世界のGDP総額とグローバルREIT価格の推移

足元の動き足元で、グローバルREITは軟調な展開に

グローバルREITは、主要先進国の低金利を背景に、相対的に高い分配金利回りが意識され、2016年2月以降、大きく上昇する展開となりました。しかしながら、8月以降は、米国の利上げ観測の高まりなどにより、軟調な推移となりました。

足元で、グローバルREITは軟調な展開に

グローバルREITおよび世界株式の指数の推移( 2014年1月初~2016年11月30日 )

グローバルREITおよび世界株式の価格推移

投資指標など分配金利回りは引き続き魅力的な水準

各国・地域のREITの分配金利回りは依然として高く、その多くが株式の配当利回りを上回る水準にあるほか、10年国債利回りとの差が大きい国もみられるなど、投資妙味がある水準と考えられます。世界的に金利が低水準となっていることから、REITは選好されやすい資産であるとみられます。

REITと国債の利回り差は大きい傾向に

各国・地域のREITの分配金利回り、10年国債利回りおよび株式の配当利回り( 2016年11月末時点 )

各国・地域のREITの分配金利回り、10年国債利回りおよび株式の配当利回り

グローバルのREITに投資するファンド

Jリートの推移と代表的な銘柄2016年11月末時点

Jリートのパフォーマンス

( 2014年1月初~2016年11月30日 )

Jリートのパフォーマンス
代表的な銘柄および保有物件例
日本ビルファンド投資法人

時価総額および資産規模において日本最大級のリートです。東京都心部の大型オフィスを中心に保有するオフィス特化型リートです。

日本リテールファンド投資法人

日本で初めて商業施設不動産に特化したリートとして、国内最大級を誇ります。全国各地に物件を保有しています。

ユナイテッド・アーバン投資法人

様々な地域のオフィス、商業施設、ホテル、住居などへ投資を行なう総合型リートです。

日本プライムリアルティ

都市部を中心にオフィスと商業施設からなるポートフォリオを運用する複合型リートです。

  • ※上記物件を保有する銘柄、個別企業等については、あくまでもご参考として記載しており、売買等を推奨するものでありません。また、ファンドにおける保有の有無、並びに将来の組み入れもしくは売却を示唆するものでもありません。※上記の保有物件は一例です。※各リートより転載許可を得た写真を掲載しています。※2016年8月時点のものです。
  • (信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成)
  • ※上記は過去のものであり、将来を約束するものではありません。

日本のREITに投資するファンド

アジアのREITの状況

アジアリートの推移と代表的な銘柄2016年11月末時点

アジアリートのパフォーマンス

( 2014年1月初~2016年11月30日 )

アジアリートのパフォーマンス
代表的な銘柄および保有物件例
キャピタランド・モール・トラスト

シンガポール初の上場リートです。アジア最大級の不動産会社の一つであるキャピタランド傘下で、シンガポールリートで最大級の時価総額を誇ります。

アセンダス・リート

シンガポールの政府系開発会社であるアセンダス傘下で、同国にビジネス&サイエンスパーク、ハイテク施設、物流センター、商業施設などを保有しています。

リンク・リート

アジア・リートで最大の時価総額を誇ります。香港や中国に多数のショッピング・センター、駐車場、生鮮市場などを保有しており、地域に密着した事業展開を行なっています。

チャンピオン・リート

香港島にハイグレードなオフィスビル、九龍にオフィスやショッピングモールなどが併設された大規模複合施設を保有しています。

  • ※上記物件を保有する銘柄、個別企業等については、あくまでもご参考として記載しており、売買等を推奨するものでありません。また、ファンドにおける保有の有無、並びに将来の組み入れもしくは売却を示唆するものでもありません。※リート名等は和訳したものであり正式名称と異なる場合があります。※上記の保有物件は一例です。※各リートより転載許可を得た写真を掲載しています。※2016年8月時点のものです。
  • (信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成)
  • ※上記は過去のものであり、将来を約束するものではありません。

アジアのREITに投資するファンド

北米のREITの状況

米国リートの推移と代表的な銘柄2016年11月末時点

米国リートのパフォーマンス

( 2014年1月初~2016年11月30日 )

米国リートのパフォーマンス
代表的な銘柄および保有物件例
サイモン・プロパティ・グループ

米国を中心に、ショッピング・センターやアウトレットなどに投資をする商業施設に特化したリートです。日本でも三菱地所との合弁会社を通じ、「 プレミアム・アウトレット」を展開しています。

パブリック・ストーレッジ

セルフストレージサービス(レンタル倉庫などの収納ビジネス)の巨大市場である米国を中心に同事業に関連した施設を保有し、また開発や運営も行なっています。

プロロジス

米国や欧州、アジアの主要な物流拠点に進出し、港や空港・高速道路の近くなどの立地に物流施設を保有し、また運営・開発も行なっています。

ウェルタワー

米国で高齢者向け住宅や介護施設、療養施設などを展開する大手ヘルスケアリートです。

  • ※上記物件を保有する銘柄、個別企業等については、あくまでもご参考として記載しており、売買等を推奨するものでありません。また、ファンドにおける保有の有無、並びに将来の組み入れもしくは売却を示唆するものでもありません。※リート名等は和訳したものであり正式名称と異なる場合があります。※上記の保有物件は一例です。※各リートより転載許可を得た写真を掲載しています。※2016年8月時点のものです。
  • (信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成)
  • ※上記は過去のものであり、将来を約束するものではありません。

北米のREITに投資するファンド

欧州のREITの状況

欧州リートの推移と代表的な銘柄2016年11月末時点

欧州リートのパフォーマンス

( 2014年1月初~2016年11月30日 )

欧州リートのパフォーマンス
代表的な銘柄および保有物件例
ウニベイル・ロダムコ

欧州最大級の運用資産額を有し、フランスを中心に、スペイン、中欧、北欧などで主にショッピング・センターなどを保有しています。

ランド・セキュリティーズ・グループ

ロンドンを中心に英国においてオフィスやショッピングセンターのほか、工業施設や倉庫、ホテル、住宅など様々な物件を保有しています。

  • ※上記物件を保有する銘柄、個別企業等については、あくまでもご参考として記載しており、売買等を推奨するものでありません。また、ファンドにおける保有の有無、並びに将来の組み入れもしくは売却を示唆するものでもありません。※リート名等は和訳したものであり正式名称と異なる場合があります。※上記の保有物件は一例です。※各リートより転載許可を得た写真を掲載しています。※2016年8月時点のものです。
  • (信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成)
  • ※上記は過去のものであり、将来を約束するものではありません。

欧州のREITに投資するファンド

オセアニアのREITの状況

豪州リートの推移と代表的な銘柄2016年11月末時点

豪州リートのパフォーマンス

( 2014年1月初~2016年11月30日 )

豪州リートのパフォーマンス
代表的な銘柄および保有物件例
センターグループ

オーストラリアやニュージーランドにおいてショッピング・センターを主要事業として展開する商業施設大手リートです。

ウエストフィールド

オーストラリア上場の商業施設特化型REIT。質の高い郊外型ショッピングセンターをアメリカ、イギリスなどに保有しています。

  • ※上記物件を保有する銘柄、個別企業等については、あくまでもご参考として記載しており、売買等を推奨するものでありません。また、ファンドにおける保有の有無、並びに将来の組み入れもしくは売却を示唆するものでもありません。※リート名等は和訳したものであり正式名称と異なる場合があります。※上記の保有物件は一例です。※各リートより転載許可を得た写真を掲載しています。※2016年8月時点のものです。
  • (信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成)
  • ※上記は過去のものであり、将来を約束するものではありません。

オセアニアのREITに投資するファンド