【オーストラリアの国債に投資するETF】上場インデックスファンド豪州国債（為替ヘッジあり/なし）

オーストラリアの国債に投資するETF「上場豪債（為替ヘッジあり）」と「上場豪債（為替ヘッジなし）」が、2022年2月17日に東京証券取引所に上場しました。本記事では、この2本のETFについてご紹介します。

上場豪債（為替ヘッジあり）/（為替ヘッジなし）とは？

オーストラリアの国債は、その相対的に高い利回りや信用力などにより、かねてより幅広く投資対象として受け入れられてきました。金融緩和による世界的な低金利環境が続く中、十分な利回りが期待でき、分散投資に有効なツールとして、オーストラリアの国債に投資するETFへの強いニーズにお応えするために誕生したのが上場豪債（為替ヘッジあり/なし）です。

上場豪債（為替ヘッジあり/なし）は、残存期間が7年から10年あるオーストラリアの国債を発行残高に応じて組み入れます。毎月リバランスが行われ、残存期間が7年未満となった銘柄を削除し、残存期間が10年以内となった銘柄を新規で組み入れます。

為替変動リスクの軽減を図る「為替ヘッジあり」と、為替変動の影響を直接受けることで、円安時に為替差益が期待できる「為替ヘッジなし」があり、お客さまの運用ニーズに応じてお選びいただけます。

国内初^*の豪州国債ETF

オーストラリアの国債に投資するETFとしては、国内初^*となるETFです。

*上場日(2022年2月17日)時点。日興アセットマネジメント調べ

約50,000円からの海外債券投資

最低取引金額は50,000円程度^*です。ETFは、東証に上場している金融商品ですので、国内株式と同様にお取引いただけます。

*上場日(2022年2月17日)時点。手数料などの費用は含みません。

東証の海外債券に投資するETFのうち最低水準の信託報酬^*

信託報酬料率（実質的な負担）は、0.11%（税抜）です。海外債券に投資する東証上場ETFの中では最低水準*となっています。

*上場日(2022年2月17日)時点。日興アセットマネジメント調べ。

決算は年4回

毎年2月10日、5 月10日、8月10日、11月10日に決算日があり、分配金が支払われます。

※分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります。

オーストラリア（豪州）国債とは？

AAA格付け　信用力の高さ

先進国のなかで財務健全性はトップであり、長期債務の格付けは最高位を維持しています。

出所：ブルームバーグのデータを元に日興アセットマネジメント作成。
※比較対象の主要先進国は、G7のGDP上位5カ国を選定。
※豪州・ドイツが全期間AAAで重なっている。

豪州国債の利回り水準

出所：ブルームバーグのデータを元に日興アセットマネジメント作成。
※比較対象の主要先進国は、G7のGDP上位5カ国を選定。
※グラフおよびデータは過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。

豪ドル円の為替レートの推移 / 豪州国債のヘッジコスト

過去10年間で、ヘッジコストは最低水準で推移しています。

出所：ブルームバーグのデータを元に日興アセットマネジメント作成。
※グラフおよびデータは過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。

豪州国債と他の資産の相関関係

出所：Bloombergのデータを元に日興アセットマネジメント作成。
※日本国債（10年）はS&P カレント10年日本ソブリン債指数、米国債（7-10年)はS&P 米国債 7-10 年指数（TTM、円建て）、先進国債券はFTSE世界国債インデックス（除く日本、円ベース）、新興国債券はブルームバーグ自国通貨建て新興市場国債・10％国キャップ・インデックス（円ベース）、豪州国債（7-10年）円ヘッジはブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックス（為替ヘッジあり、円ベース）、豪州国債（7-10年)はブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックスTTM（為替ヘッジなし、円ベース）、日本株式は東証株価指数（TOPIX）、米国株式はS&P500指数（円ベース）、先進国株式はMSCI-KOKUSAIインデックス（円ベース）、新興国株式はMSCIエマージング・マーケット・インデックス（円ベース）、豪州株式はS&P/ASX200指数（円ベース）、Jリートは東証ＲＥＩＴ指数、米国リートはFTSE Nareit Equity REITs インデックス（TTM 円建て）。すべてトータルリターンを使用。

上場豪債（為替ヘッジあり）/（為替ヘッジなし）の基本情報

概要

項目
銘柄名	上場インデックスファンド豪州国債（為替ヘッジあり）	上場インデックスファンド豪州国債（為替ヘッジなし）
銘柄コード	2843	2844
連動を目指す指数	ブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックス（為替ヘッジあり、円ベース）	ブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックスTTM（為替ヘッジなし、円ベース）
手数料等	商品概要	商品概要
リスク	留意事項	留意事項
上場日	2022年2月17日
上場取引所	東京証券取引所
取引所売買単位	10口 上場当初の最低投資金額は約50,000円
決算日	毎年2月10日､5月10日､8月10日､11月10日
信託報酬	実質的な負担：年率0.121％（税抜0.11％）
インディカティブNAV	東証の取引時間中に計算・公表 ETF現在値、インディカティブNAV、PCF情報 ※日本取引所グループのサイトに移動します。
マーケットメイク制度	スポンサードﾞマーケットメイク制度を利用する予定です。 マーケットメイク制度 ※日本取引所グループのサイトに移動します。
取得場所	証券会社
市場価格	Yahoo!ファイナンス ※Yahoo!ファイナンスに移動します。	Yahoo!ファイナンス ※Yahoo!ファイナンスに移動します。
さらに詳しい内容は販売用資料をご覧ください	【販売用資料（PDF）2022年1月】

対象指数の概要

項目	上場インデックスファンド豪州国債（為替ヘッジあり）	上場インデックスファンド豪州国債（為替ヘッジなし）
名称	ブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックス（為替ヘッジあり、円ベース）	ブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックスTTM（為替ヘッジなし、円ベース）
特徴	・残存期間が7年から10年の豪州国債を発行残高に応じて組み入れ比率を調整した現地通貨建ての債券指数「ブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックス」を円ヘッジし、円換算したものです。 ・受け取ったクーポンを再投資して計算するトータルリターン指数です。 ・リバランスは毎月行われ、残存期間が7年未満となった銘柄を削除、残存期間が10年以内となった銘柄を新規で組み入れます。 ・指数の計算方法の詳細は以下をご参照ください。 https://assets.bwbx.io/documents/users/iqjWHBFdfxIU/rzRLraU10Y7E/v0	・残存期間が7年から10年の豪州国債を発行残高に応じて組み入れ比率を調整した現地通貨建て債券指数「ブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックス）」をTTMで円換算したものです。 ・受け取ったクーポンを再投資して計算するトータルリターン指数です。 ・リバランスは毎月行われ、残存期間が7年未満となった銘柄を削除、残存期間が10年以内となった銘柄を新規で組み入れます。 ・指数の計算方法の詳細は以下をご参照ください。 https://assets.bwbx.io/documents/users/iqjWHBFdfxIU/rceANEyS9CNA/v0
算出基準日	1987年1月1日	2003年9月1日
評価通貨	日本円
計算・公表の頻度	・1日1回、基準値が算定され公表されます。 ・リアルタイム指数の算出は、現時点では行われていません（2021年12月末現在）。
最終利回り	1.62%（2021年12月末時点）
修正デュレーション	8.03（2021年12月末時点）
構成銘柄数	6（2021年12月末時点）

出所：ブルームバーグのデータより日興アセットマネジメントが作成。

対象指数の構成銘柄

出所：ブルームバーグ・AOFMのデータを元に日興アセットマネジメント作成。
※2021年12月末時点。
※ブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックス（為替ヘッジあり、円ベース）、ブルームバーグ豪州国債（7-10年）インデックスTTM（為替ヘッジなし、円ベース）のどちらも同じ構成銘柄と組み入れ比率になります。

連動対象指数のパフォーマンス

出所：ブルームバーグのデータを元に日興アセットマネジメント作成。
※グラフおよびデータは過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。

上場豪債（為替ヘッジあり）/（為替ヘッジなし）はどこで買える？

ETFは全国の証券会社で購入できます。

東京証券取引所の総合取引参加者の証券会社でお取引いただけます。

取引参加者一覧

※日本取引所グループのサイトに移動します。

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