基準価額とは、「投信の資産」を「全保有者の口数」で割ったもの。
つまり投信の1口当たりの価値を表しています。
刻々と変わる株価とは違い、1日に1回だけ算出されるちょっとノンビリした仕組み。

「資産」からは「信託報酬」と呼ばれる保有中のコストを、1日分差し引いてから計算しますが、これ以外は損も得もすべてお客様のもの。
投信は「ガラス張り」のような商品なのです。

今回の資産運用川柳かるたは、基準価額の基本をお伝えする一句でした。