世の中にはいろいろな投資信託がありますが、その中でも近年人気を博しているのが「インデックスファンド」。雑誌やブログ、動画などでも推す声が多いことから、積極的にインデックスファンドを買っているという人も多いでしょう。

しかし、SNSなどにおける投稿を見ていると、「ん？」という誤解を見かけることもあります。そこで、この記事ではインデックスファンドの概要について改めてご紹介したいと思います。

インデックスファンドとは、「特定の指数」に連動した投資成果を目指すことを目的に、運用が行なわれる投資信託のこと。「指数連動型の投資信託」などと呼ばれることもありますが、インデックスファンドという呼び名が一般的です。

連動対象になる「特定の指数」というのは、日経平均株価やS&P500指数、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックスなどのこと。指数は、株価指数に限ったものではなく、債券指数やREIT指数をはじめ、様々な資産クラスでいろいろな指数が作られています。

「それなら指数を直接買えばいいじゃないか」という声も聞こえてきそうですが、指数は市場の値動きをあらわす指標でしかないため、指数を直接売買することはできません。そして、インデックスファンドは、「指数に投資するのと同じ成果を得たい」という、そんな投資家の願いを叶えるための手段として存在しているといえます。

インデックスファンドが推される主な理由に、「分かりやすさ」や「コストの低さ」があります。まず、1つ目の「分かりやすさ」の要因としては、主に以下の3つが挙げられます。

アクティブファンドと比べると、インデックスファンドの方が、運用中にかかる信託報酬などのコストは低い傾向にあります。この絶対水準での「コストの低さ」というのも、インデックスファンドが推される理由の一つになっています。

「ファンドマネージャーやアナリストによる企業訪問・調査などを通じて、キラリと光る銘柄を発掘する」 そんなイメージを投資信託に抱いている方も多いかもしれませんが、それはアクティブファンドの話。

指数の構成銘柄や比率があらかじめ分かっているインデックスファンドの場合は、キラリと光る銘柄を探す必要がない分、調査などにかかる手間を減らすことができます。そして、それが相対的なコストの低さにつながっているといえます。

運用目標やポートフォリオの構築手法が全く違うため、インデックスファンドとアクティブファンドのコスト比較をして優劣を語るのは公平なことではありません。とはいえ、私も含めた投資家にとっては、目論見書などに書かれた信託報酬などが低いこと自体が、魅力的に映るというのは事実だと思います。

新NISAをきっかけに空前の「インデックスファンドブーム」が起こっています。多くの人が投資信託に興味・関心を持ち、投資信託に関するSNSなどでの発信が増えるのは運用会社にとってうれしい一方、中にはインデックスファンドに対する誤解も散見されます。

分かりやすくて始めやすいインデックスファンドは、日本だけでなく世界でも支持を集めている運用業界の大ヒット商品。本記事では、インデックスファンドの商品性などについてご紹介させていただきましたが、資産運用をシンプルに手間をかけずにやりたいという方の「はじめの一歩」としても、インデックスファンドを取り入れてみていただきたいと思います。

そして、本記事の最後にお伝えさせていただきたいのは、インデックスファンドは、ポートフォリオを設計するパーツとして優れた商品である一方、それだけが自分にとっての正解とは限らないということ。なぜなら、インデックスファンドにはない、「こんなのあったんだ」というような、目の付け所のユニークさや考え抜いた仕組みを備えた投資信託が存在し、それをポートフォリオに組み入れる方が、自分の考え方にあっているということもあるからです。

もちろん、「そうしたファンドは必要ない」という方もいらっしゃると思います。ただ、インデックスファンドは、多種多様な投資信託の中の一つのカテゴリーでしかないというのは確かなので、マイベストを見付けられるようにインデックスファンド以外の投資信託にもぜひ目を向けていただきたいと思います。