米国短期国債を投資対象とするETF～上場Tracers 米国債0-2年ラダー（為替ヘッジなし）

残存期間0-2年の米国国債を投資対象とするETF「上場Tracers 米国債0-2年ラダー（為替ヘッジなし）」が、2023年10月5日に東京証券取引所に新規上場しました。当ファンドは日興アセットマネジメントの新たなETFシリーズである「上場Tracers」シリーズの第一号ファンドです。

「上場Tr米債0-2年ラダー（為替ヘッジなし）」とは？

残存期間が2年以下の米国国債のラダー運用

「上場 Tracers 米国債 0-2 年ラダー（為替ヘッジなし）」は、残存期間が2年以下の米国国債に投資を行ないます。原則として、投資対象とする債券を、残存期間に応じて6ヵ月以下、6ヵ月超12ヵ月以下、12ヵ月超18ヵ月以下、18ヵ月超24ヵ月以下の4つのグループに分け、流動性や売買コストなどを考慮しながら各グループへ概ね等金額となるよう分散投資を行ないます。（＝ラダー型運用）

■運用のイメージ

※上記は当ファンドに組入れる債券の残存期間別組入比率のイメージです。

一般的に、債券投資では、発行体のデフォルトが無ければ償還日に額面通りの金額を得ることができるため、他の投資対象資産と比較して安定した収益が得られる傾向があります。

当ファンドは、先進国の中でも相対的に高い信用力を有すると考えられている米国の国債のうち、残存期間が２年以下の国債を投資対象としているため満期到来のサイクルが早く、信用リスクと価格変動リスクが相対的に小さいことが特徴です。

信託報酬は、年率0.066%（税抜0.06%）

当ファンドの信託報酬は、年率0.066%（税抜0.06%）としています。

上場Tracersでは、指数に頼らない柔軟な発想で商品を設計し、徹底的なコスト削減に取り組むことで、独創的なルールベースのETFを低コストで提供することを目指します。

決算は年4回

毎年2月10日、5月10日、8月10日、11月10日に決算日があり、分配金が支払われます。

※分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります。

当ファンドと米ドル外貨定期預金、米ドルMMFの違い

項目	米ドル外貨定期預金	米ドルMMF マネー・マーケット・ファンド	上場Tracers 米国債0-2年ラダー（為替ヘッジなし）
概要	米ドルで一定期間預金する商品	米ドル建ての格付けの高い債券や短期金融商品に投資する投資信託	残存期間が2年以下の米国国債に投資する上場投資信託
通貨	米ドルが必要	米ドルが必要	日本円で取引可能
利息/分配金の扱い	預入期間で固定利息を受け取り	再投資	年4回分配金受け取り*1
換金性	基本的に中途解約不可	いつでも購入・売却可	いつでも購入・売却可
購入・売却時の価格	日本円を米ドルに換金して預入れ。日本円に換金時、米ドル円の為替レートで受け取り額が変わる	1日1回の基準価額	リアルタイムで変動する市場取引価格
主なリスク	信用リスク 為替変動リスク	信用リスク 価格変動リスク 為替変動リスク	信用リスク 価格変動リスク 為替変動リスク
損益通算	外貨定期預金の為替差益は雑所得であり、他の所得区分との損益通算は不可。為替差損は雑所得からのみ控除可能。	可能	可能

*1分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配金額を変更する場合や分配を行なわない場合もあります。
※外貨預金等の詳細は、取り扱い金融機関へお問合せください。
※外貨預金は円貨に交換した場合、受け取る金額が預け入れ時の金額を下回ることがあります。また、外貨MMF、ETF（当ファンド）は投資元金が保証されているものではなく、値動きのある資産を投資対象としているため、基準価額は変動します。したがって、投資元金を割り込むことがあります。

当ファンドの参考指標

「ICE BofA 1年米国債インデックス（為替ヘッジなし、円ベース（TTM））」を参考指標とします。

※同指標は、ICE BofA 1年米国債インデックスを日興アセットマネジメントが円換算したものです。同指数は参考指標であり、当ファンドのベンチマークではありません。
※ICE BofA 1年米国債インデックスは、ICE Data Indices, LLCが発表する指数で、残存期間約１年（ただし1年を超えない）の米国債を１ヵ月保有し、翌月に同条件の米国債にロール・オーバーすることを繰り返した場合のパフォーマンスを指数化したものです。

上場Tracersとは？

上場Tracers（トレイサーズ） は、事前に定めたルールに沿って運用（トレース）する、日興アセットマネジメントの新しいETFシリーズです。

「上場Tracers 米国債0-2年ラダー（為替ヘッジなし）」は「上場Tracers」シリーズの第一号ファンドとして新規上場しました。

当ファンドはルールに沿ったパッシブ運用を行いますが、連動対象となる指標が存在しないため、東証規則上の「内国アクティブ運用型ETF」に該当します。

（※1）当社独自の考えに基づく分類であり、一般的な分類とは異なる場合があります。
（※2）内国商品現物型ETF、外国ETFは除く。

米国国債のイールドカーブ/ドル円の為替レート

米国国債のイールドカーブ

出所：ブルームバーグのデータを元に日興アセットマネジメント作成。
※グラフおよびデータは過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。

ドル円の為替レートの推移

出所：ブルームバーグのデータを元に日興アセットマネジメント作成。
※ グラフおよびデータは過去のものであり、将来の運用成果などを約束するものではありません。

「上場Tr米債0-2年ラダー（為替ヘッジなし）」の概要

概要

項目	内容
銘柄名	上場Tracers 米国債0-2年ラダー（為替ヘッジなし）
銘柄コード	2093
連動対象指標	ありません。 指標連動型ETF等で通常発生している、連動対象指標の標章使用料は当ファンドでは発生しません。
手数料等	詳細は商品ページの商品概要をご確認ください。
リスク	詳細は商品ページの留意事項をご確認ください。
上場日	2023年10月5日（木）
上場取引所	東京証券取引所
取引所売買単位	10口
決算日	毎年2月10日､5月10日､8月10日､11月10日
信託報酬	年率0.066％（税抜0.06％）
インディカティブNAV	商品ページの基本情報で確認できます。
マーケットメイク制度	ETFマーケットメイク制度Version 2.0を利用 ETFマーケットメイク制度Version 2.0 ※日本取引所グループのサイトに移動します。
市場取引価格	商品ページの基本情報で確認できます。
さらに詳しい内容は販売用資料をご覧ください	【販売用資料（PDF）】

「上場Tr米債0-2年ラダー（為替ヘッジなし）」は新NISA制度「成長投資枠」対象ETF

「上場Tr米債0-2年ラダー（為替ヘッジなし）」は新しいNISA制度の「成長投資枠」の対象ETFです。

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※最新の一覧にリンクします。

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