Series4. ファンドの買い方・選び方
3. 主役はコロコロ変わるから
守りの発想だけでなく、広く網を張っておくという考え方もあり得ます。
1年単位でリターンが良かった資産順に並べたのが下の表。毎年の主役がコロコロと変わってきたことが分かります。もちろん単年勝負をしているわけではなく、長く持った後の2時点の変化率こそが大事なのですが、それでもこれだけ入れ替わりが激しいと、ひとつの資産に絞り込むのに勇気がいるのも事実です。
分散投資は一般にリスク分散の手法と考えられますが、「ひとつに絞れないから広く網をかけておくための分散」という考え方があっても良いかもしれません。その場合であっても、下表にあるような「均等分散」ではなく、株式を多めにしたりREITを少なめにしたりという「配分戦略」は欲しいもの。実はそれこそが、数あるバランスファンドの設計上の違いなのです。
●日本株式：東証株価指数（配当込） ●先進国株式：MSCI-KOKUSAI指数（配当込） ●新興国株式：MSCIエマージング・マーケット指数（配当込） ●日本債券： FTSE日本国債インデックス●先進国債券： FTSE世界国債インデックス（除く日本、ヘッジなし） ●新興国債券：JPモルガン・エマージング・マーケッツ・ボンド・インデックス・プラス（ヘッジなし） ●世界REIT：S&PグローバルREIT指数（配当込） ※東証株価指数、FTSE日本国債インデックス以外はすべて米ドルベースの指数を日興アセットが円換算※各指数に関する著作権・知的財産権その他一切の権利は、当該指数の算出元または公表元に帰属します。※分散投資：日本株式、世界株式、新興国株式、日本債券、世界債券、新興国債券、世界REITを均等配分し毎月リバランスしたものとして試算
※信頼できると判断したデータをもとに日興アセットマネジメントが作成
※データは過去のものであり、将来を約束するものではありません。
